لماذا تهتم بقائمة التدفقات النقدية؟

تعد قائمة التدفقات النقدية من أهم القوائم المالية التي تعتمد عليها الشركات لتقديم صورة واضحة عن كيفية توليد واستخدام النقدية خلال فترة معينة. تساعد هذه القائمة في تقييم أداء الشركة المالي وكفاءتها في إدارة النقد، مما يجعلها أداة حيوية للمستثمرين والمحللين الماليين لفهم قدرة الشركة على تحقيق الأرباح والوفاء بالتزاماتها المالية.

ما هى قائمة التدفقات النقدية

قائمة التدفقات النقدية هي واحدة من القوائم المالية الأساسية للشركات وتقدم معلومات مفصلة عن النقدية الداخلة والخارجة من الشركة خلال فترة زمنية معينة. تهدف هذه القائمة إلى إعطاء المستخدمين فكرة واضحة عن كيفية توليد الشركة للنقدية وكيفية استخدامها، مما يساعد في تقييم قدرتها على توليد التدفقات النقدية في المستقبل والوفاء بالتزاماتها المالية.

مكونات قائمة التدفقات النقدية

تتكون قائمة التدفقات النقدية من ثلاثة أقسام رئيسية:

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية (Operating Activities)

تشمل النقدية الناتجة عن الأنشطة اليومية لتشغيل الشركة، مثل المبيعات والتكاليف التشغيلية والضرائب والفوائد.

يعكس هذا القسم قدرة الشركة على توليد النقدية من أعمالها الأساسية.

التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (Investing Activities)

تتعلق بالاستثمارات التي تقوم بها الشركة، مثل شراء أو بيع الأصول الثابتة (كالمباني أو الآلات) أو الاستثمارات المالية.

يُظهر هذا القسم كيفية استثمار الشركة في نموها المستقبلي أو بيع الأصول لتوفير النقدية.

التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية (Financing Activities)

تتضمن العمليات التي تؤثر على رأس المال، مثل إصدار أو سداد القروض، توزيع الأرباح على المساهمين، أو إصدار الأسهم.

يعكس هذا القسم كيفية تمويل الشركة لعملياتها من خلال المصادر الخارجية.

أهمية قائمة التدفقات النقدية

يكمن الهدف من قائمة التدفقات النقدية في اعتبارها أداة مهمة لتحليل الأداء المالي للشركة وفهم كيفية إدارة أموالها، وهي تكمل القوائم المالية الأخرى مثل قائمة الدخل والميزانية العمومية، من أهم هذه الأهاف:

• تقييم السيولة: تساعد في تحديد مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية القصيرة الأجل.
• قياس القدرة على تمويل العمليات والنمو: تعطي فكرة عن مدى كفاءة الشركة في توليد النقدية لدعم التوسع والنمو.
• الشفافية المالية: تقدم نظرة واضحة وشاملة لكيفية توليد واستخدام النقدية، مما يزيد من الثقة لدى المستثمرين وأصحاب المصلحة.

كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية – شكل قائمة التدفقات النقدية

إليك مثالاً مبسطًا على قائمة التدفقات النقدية “للشركة المصرية للتصنيع” لفترة زمنية معينة (على سبيل المثال، للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023):

قائمة التدفقات النقدية لشركة “للشركة المصرية للتصنيع” – للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023

البند	المبلغ (بالدولار)
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
صافي الربح قبل الضرائب	50,000
تعديلات لتسوية صافي الربح:
مصروفات إهلاك الأصول	10,000
التغير في الحسابات المدينة	(5,000)
التغير في المخزون	(3,000)
التغير في الحسابات الدائنة	7,000
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية	59,000
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية:
شراء الأصول الثابتة	(15,000)
بيع استثمارات مالية	5,000
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية	(10,000)
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية:
إصدار أسهم جديدة	20,000
تسديد قرض طويل الأجل	(8,000)
توزيع أرباح للمساهمين	(6,000)
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية	6,000
التغير الصافي في النقدية خلال الفترة	55,000
النقدية في بداية الفترة	10,000
النقدية في نهاية الفترة	65,000

مكونات قائمة التدفقات النقدية – شرح مبسط لكل قسم

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

يبدأ بالقيمة الأساسية لصافي الربح قبل الضرائب، ثم يجري تعديل هذه القيمة لاستبعاد العناصر غير النقدية مثل الإهلاك أو التغير في الأصول والالتزامات المتداولة.

التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية

تعكس النقدية المستخدمة أو الناتجة عن استثمارات طويلة الأجل، مثل شراء أو بيع الأصول الثابتة أو الاستثمارات المالية.

التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

تتضمن النقدية الناتجة أو المستخدمة في الأنشطة التي تؤثر على رأس المال، مثل إصدار الأسهم أو تسديد القروض أو توزيع الأرباح.

هذا المثال يعكس كيفية إعداد قائمة التدفقات النقدية لتوضيح حركة الأموال الداخلة والخارجة من الشركة خلال فترة معينة، وهو أداة أساسية لتحليل الصحة المالية للشركة.

متي يتم إعداد قائمة التدفقات النقدية؟

يتم إعداد قائمة التدفقات النقدية عادة في نهاية كل فترة مالية، سواء كانت شهرية أو ربع سنوية أو سنوية، وذلك لعدة أسباب رئيسية. أولاً، تُعد القائمة جزءاً من التقارير المالية الدورية التي تقدم للمستثمرين والمساهمين والجهات الرقابية لتوضيح وضع الشركة المالي. كما تُستخدم داخلياً من قبل الإدارة لتحليل السيولة والقدرة على الوفاء بالالتزامات المالية، مما يساعد في اتخاذ القرارات المالية المناسبة.

إضافة إلى ذلك، يتم إعدادها عند وضع خطط الميزانية والتخطيط المالي لتحديد الاحتياجات النقدية المستقبلية. وأخيراً، تُطلب القائمة من قبل البنوك والمستثمرين لتقييم الوضع المالي للشركة عند طلب تمويل إضافي أو قروض. باختصار، إعداد قائمة التدفقات النقدية يتم عند الحاجة لتحليل أداء الشركة المالي وتحديد قدرتها على إدارة مواردها النقدية بكفاءة.

الفرق بين قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية

قائمة الدخل توضح الأرباح والخسائر الناتجة عن أنشطة الشركة خلال فترة زمنية محددة. تشمل الإيرادات والمصروفات، سواء تم تحصيل النقدية أو لم تُحصل بعد. بمعنى آخر، تعكس قائمة الدخل الأداء المالي للشركة من خلال حساب الإيرادات مقابل المصروفات.

قائمة التدفقات النقدية، من جهة أخرى، تركز فقط على التدفقات النقدية الفعلية، أي الأموال التي دخلت أو خرجت من الشركة. هذه القائمة لا تهتم بما إذا كانت المبيعات قد تمت على أساس الائتمان أو النقد، بل تركز على النقد الذي تم استلامه فعلياً والنقد الذي تم إنفاقه. تساعدك هذه القائمة في فهم كيفية توليد النقد واستخدامه، مما يوضح قدرتك على دفع الفواتير والرواتب والاستثمار في نمو الأعمال.

مثال

قامت “الشركة المصرية للتصنيع” ببيع منتجات بقيمة 50,000 دولار في شهر واحد. سنتناول هذا المثال لتوضيح الفرق بين قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية.

قائمة الدخل ل”الشركة المصرية للتصنيع” لشهر معين:

البند	المبلغ (بالدولار)
المبيعات	50,000
تكلفة البضائع المباعة	(30,000)
الربح الإجمالي	20,000
المصروفات التشغيلية	(5,000)
صافي الربح	15,000

ما تعرضه قائمة الدخل

تعكس قائمة الدخل الإيرادات والمصروفات خلال فترة محددة.

تُظهر أن الشركة حققت مبيعات بقيمة 50,000 دولار، وأن تكلفة البضائع المباعة كانت 30,000 دولار، مما يعني أن الربح الإجمالي هو 20,000 دولار. بعد خصم المصروفات التشغيلية (5,000 دولار)، يكون صافي الربح 15,000 دولار.

قائمة الدخل لا تهتم بما إذا كانت هذه المبيعات قد تمت نقداً أو على الحساب (الائتمان).

2. قائمة التدفقات النقدية “للشركة المصرية للتصنيع” لشهر معين

البند	المبلغ (بالدولار)
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
النقدية المستلمة من المبيعات	30,000
مدفوعات للموردين	(20,000)
المصروفات التشغيلية النقدية	(5,000)
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية	5,000

ما تعرضه قائمة التدفقات النقدية

تُظهر القائمة حركة الأموال الفعلية داخل وخارج الشركة.

في هذا المثال، “الشركة المصرية للتصنيع” باعت منتجات بقيمة 50,000 دولار، لكنها استلمت نقدية فعلية قدرها 30,000 دولار فقط، والباقي على الحساب.

الشركة دفعت للموردين 20,000 دولار من النقدية المتاحة، كما أنفقت 5,000 دولار على المصروفات التشغيلية.

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية هو 5,000 دولار، وهو المبلغ المتبقي من النقدية بعد جميع النفقات الفعلية.

الفرق بين القائمتين في هذا المثال

قائمة الدخل تُظهر أن الشركة حققت ربحاً صافياً قدره 15,000 دولار، لكنها لا تعكس حالة السيولة النقدية الفعلية.

قائمة التدفقات النقدية تُظهر أن الشركة لديها فقط 5,000 دولار نقداً، على الرغم من الربح الظاهر في قائمة الدخل، مما يعني أنه يجب على الشركة إدارة النقد بحذر لتغطية التزاماتها المالية، رغم الربحية التي تبدو على الورق.

هذا المثال يوضح كيف أن قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية تقدمان رؤى مختلفة حول الأداء المالي للشركة، وكلاهما ضروري لاتخاذ قرارات مالية سليمة.

الفرق بين قائمة المركز المالي وقائمة التدفقات النقدية

قائمة المركز المالي، والمعروفة أيضاً بالميزانية العمومية، تقدم صورة شاملة عن الأصول والخصوم وحقوق الملكية للشركة في وقت معين. تعرض هذه القائمة ما تمتلكه الشركة (الأصول) وما عليها من التزامات (الخصوم) وما يملكه المساهمون (حقوق الملكية). هذه القائمة تعطيك لمحة عن الوضع المالي للشركة في لحظة معينة، ولكنها لا تعطيك تفاصيل عن كيفية توليد واستخدام النقد.

قائمة التدفقات النقدية تركز بشكل دقيق على النقدية المتدفقة من وإلى الشركة. بدلاً من تقديم صورة عن الوضع المالي في نقطة محددة، تُظهر هذه القائمة النشاط النقدي على مدى فترة زمنية، مما يساعدك في تقييم قدرتك على الحفاظ على مستوى جيد من السيولة وضمان سداد الالتزامات المالية بسهولة.

مثال

لنفترض أننا نريد توضيح الفرق بين قائمة المركز المالي (الميزانية العمومية) وقائمة التدفقات النقدية من خلال مثال مبسط.

1. قائمة المركز المالي “للشركة المصرية للتصنيع” في نهاية العام:

البند	المبلغ (بالدولار)
الأصول:
النقدية	10,000
الحسابات المدينة	15,000
المخزون	25,000
الأصول الثابتة (مثل المعدات)	50,000
إجمالي الأصول	100,000
الخصوم:
الحسابات الدائنة	20,000
القروض طويلة الأجل	30,000
إجمالي الخصوم	50,000
حقوق الملكية:
رأس المال	30,000
الأرباح المحتجزة	20,000
إجمالي حقوق الملكية	50,000
إجمالي الخصوم وحقوق الملكية	100,000

ما تعرضه قائمة المركز المالي

تقدم قائمة المركز المالي (الميزانية العمومية) صورة عن الوضع المالي للشركة في نقطة زمنية محددة.

تعكس الأصول (مثل النقدية، والحسابات المدينة، والمخزون، والأصول الثابتة)، والخصوم (مثل الحسابات الدائنة والقروض)، وحقوق الملكية (مثل رأس المال والأرباح المحتجزة).

توازن بين الأصول من جهة، والخصوم وحقوق الملكية من جهة أخرى.

2. قائمة التدفقات النقدية “للشركة المصرية للتصنيع” للسنة المنتهية

البند	المبلغ (بالدولار)
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
النقدية المستلمة من العملاء	50,000
المدفوعات للموردين والمصروفات التشغيلية	(35,000)
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية	15,000
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية:
شراء الأصول الثابتة	(10,000)
بيع استثمار	5,000
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية	(5,000)
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية:
اقتراض قرض طويل الأجل	10,000
تسديد قروض قصيرة الأجل	(5,000)
صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية	5,000
التغير الصافي في النقدية خلال السنة	15,000
النقدية في بداية السنة	5,000
النقدية في نهاية السنة	20,000

ما تعرضه قائمة التدفقات النقدية

تُظهر التغيرات في النقدية على مدى فترة معينة (السنة).

تفصل التدفقات النقدية إلى:

• الأنشطة التشغيلية (النقد المستلم والمدفوع من الأنشطة اليومية).
• الأنشطة الاستثمارية (شراء أو بيع الأصول والاستثمارات).
• الأنشطة التمويلية (الأموال المستلمة أو المسددة من القروض والأسهم).

تعطيك فكرة واضحة عن مقدار النقدية المتاحة بنهاية الفترة (20,000 دولار في هذا المثال).

الفرق بين القائمتين في هذا المثال:

قائمة المركز المالي تقدم لمحة عن الوضع المالي للشركة في لحظة معينة؛ فهي تعرض ما تمتلكه الشركة (الأصول) وما عليها من التزامات (الخصوم) وما يمتلكه المساهمون (حقوق الملكية). على سبيل المثال، تظهر أن الشركة لديها نقدية بمقدار 10,000 دولار في نهاية العام.

قائمة التدفقات النقدية تركز على كيفية تحرك النقدية داخل وخارج الشركة خلال فترة زمنية معينة؛ فهي توضح التغير في النقدية وكيفية استخدامها. في هذا المثال، تبيّن أن النقدية ارتفعت من 5,000 دولار في بداية العام إلى 20,000 دولار بنهاية العام بفضل الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية.

تعرف على قائمة التدفقات النقدية في برنامج كنز السحابي

برنامج كنز السحابي (Kenz ERP) هو نظام محاسبي شامل مصمم خصيصاً لتلبية احتياجات الشركات الصغيرة والمتوسطة. يقدم البرنامج أدوات متقدمة لإدارة وتحليل البيانات المالية، بما في ذلك قائمة التدفقات النقدية، مما يساعد أصحاب الأعمال على اتخاذ قرارات مالية ذكية وتعزيز نمو أعمالهم.

7 مميزات لقائمة التدفقات النقدية في برنامج كنز ERP

تحليل مالي دقيق ومبسط: يقدم برنامج كنز ERP قائمة التدفقات النقدية بشكل تفصيلي وسهل الفهم، مما يساعدك على تتبع التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من الشركة. يمكنك معرفة مصادر النقدية واستخداماتها بكل سهولة، مما يسهل عليك اتخاذ قرارات مالية مدروسة.

تحديث فوري وآني للبيانات: كنز ERP يعتمد على الحوسبة السحابية، مما يعني أن جميع بيانات التدفقات النقدية يتم تحديثها بشكل فوري. ستتمكن من الوصول إلى المعلومات المحدثة في الوقت الحقيقي من أي مكان وفي أي وقت، مما يساعد في مراقبة السيولة والتخطيط المالي بشكل أفضل.

إعداد تقارير مالية تلقائية: يمكنك من خلال البرنامج إعداد تقارير التدفقات النقدية بشكل آلي وبضغطة زر. يوفر كنز ERP قوالب جاهزة لتقارير التدفقات النقدية تتماشى مع المعايير المحاسبية الدولية، مما يوفر عليك الوقت والجهد في إعداد التقارير يدوياً.

تكامل سلس مع العمليات المالية الأخرى: يتكامل برنامج كنز ERP مع جميع الأنشطة المالية الأخرى داخل الشركة، مثل الحسابات الدائنة والمدينة والمبيعات والمشتريات. هذا التكامل يضمن أن قائمة التدفقات النقدية تعكس جميع الحركات المالية بدقة وشفافية.

تحليلات وتوقعات مالية ذكية: يقدم كنز ERP أدوات تحليل متقدمة تساعدك في التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية بناءً على الأنماط التاريخية. يمكنك تحديد الاتجاهات المالية المحتملة والتخطيط للمستقبل بشكل أفضل من خلال نماذج التوقعات المالية المدمجة.

تحكم كامل وإدارة مخصصة: يمكنك تخصيص قائمة التدفقات النقدية لتلائم احتياجات عملك المحددة. يمنحك كنز ERP مرونة كاملة في إضافة أو تعديل بنود القائمة بما يتناسب مع عمليات شركتك المالية الفريدة.

أمان البيانات وسهولة الوصول: كنز ERP يضمن أعلى مستويات الأمان للبيانات المالية، حيث يتم تخزينها على خوادم سحابية آمنة، مما يحمي معلوماتك الحساسة من المخاطر الأمنية. كما يمكنك الوصول إلى هذه البيانات من أي جهاز متصل بالإنترنت، مما يسهل إدارتها بمرونة.

لماذا يجب أن تعتمد على كنز ERP لإدارة قائمة التدفقات النقدية؟

باستخدام برنامج كنز السحابي، ستحصل على أداة قوية تساعدك على تحسين الإدارة المالية لشركتك، وتعزز من قدرتك على اتخاذ قرارات سليمة بناءً على بيانات دقيقة ومحدثة. إن التحليلات المالية الذكية، والمرونة في إعداد التقارير، والتكامل مع العمليات المالية الأخرى تجعل من كنز ERP خياراً ممتازاً لأصحاب الأعمال الذين يبحثون عن نظام محاسبي متكامل وسهل الاستخدام.

باختصار، كنز ERP يقدم لك كل ما تحتاجه لإدارة وتحليل التدفقات النقدية بكفاءة عالية، مما يساعد في تحسين الأداء المالي لشركتك ودعم نموها المستدام.